Коэффициент гамма опциона

Коэффициент гамма по опциону, Создание гамма-нейтрального портфеля Содержание Рейтинг бинарных брокеров Создание гамма-нейтрального портфеля Коэффициенты гамма, характеризующие позицию по базовому активу и позицию по форвардному контракту на базовый актив, равны нулю.

Как следует поступить, если стоимость позиции по инструменту, например по опциону, не линейно зависит от стоимости базового актива. Допустим, что коэффициент гамма дельта-нейтрального портфеля равен Г, а коэффициент гамма опциона — ГT. Включение в портфель новых опционов изменит его коэффициент дельта.

Следовательно, чтобы обеспечить дельта-нейтральность портфеля, позицию по базовому активу необходимо скорректировать. Обратите внимание на то, что портфель является гамма-нейтральным коэффициент гамма опциона в течение короткого периода времени. Обеспечение гамма-нейтральности дельта-нейтрального портфеля можно рассматривать как первую корректировку того факта, что позицию по базовому активу в ходе дельта-хеджирования невозможно изменять непрерывно.

С одной стороны, дельта-нейтральность коэффициент гамма по опциону защиту от небольших колебаний цены акции между коэффициент гамма опциона балансирования.

С другой стороны, гамма-нейтральность обеспечивает защиту от крупных изменений цены акции между этими моментами времени. Допустим, что инвестиционный портфель является дельта-нейтральным, а коэффициент гамма опциона коэффициент гамма равен —3 Коэффициенты дельта и гамма конкретного опциона "колл" равны 0,62 и 1,50 соответственно.

Включив в портфель длинную позицию на сумму мы обеспечиваем гамма-нейтральность портфеля. Следовательно, для обеспечения дельта-нейтральности портфеля необходимо продать активы на сумму сеть криптовалют коэффициент гамма опциона. Также читайте.